Emiten kertas Grup Sinarmas, PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk. (INKP), bersiap menerbitkan sejumlah instrumen utang senilai total Rp4,32 triliun. Instrumen tersebut meliputi obligasi rupiah, sukuk mudharabah, dan obligasi berdenominasi dolar AS.
Dalam prospektus resmi yang dirilis, INKP akan meluncurkan Obligasi Berkelanjutan V Tahap IV Tahun 2025 dengan nilai pokok maksimal Rp2 triliun. Ini merupakan bagian dari program penerbitan obligasi berkelanjutan senilai Rp14 triliun.
Rincian obligasi tersebut terdiri dari tiga seri, yaitu:
- Seri A: Rp327,43 miliar, bunga tetap 6,75% per tahun, tenor 370 hari
- Seri B: Rp439,38 miliar, bunga tetap 10% per tahun, tenor 3 tahun
- Seri C: Rp217,28 miliar, bunga tetap 10,50% per tahun, tenor 5 tahun
Selain obligasi, perusahaan juga akan menawarkan Sukuk Mudharabah Berkelanjutan IV Tahap IV Tahun 2025 senilai maksimal Rp2 triliun. Sukuk ini merupakan bagian dari program senilai Rp6 triliun.
Sukuk akan ditawarkan dalam tiga seri dengan rincian sebagai berikut:
- Seri A: Rp357,07 miliar, indikasi bagi hasil ekuivalen 6,75% per tahun, tenor 370 hari
- Seri B: Rp425,75 miliar, indikasi bagi hasil ekuivalen 10% per tahun, tenor 3 tahun
- Seri C: Rp188,73 miliar, indikasi bagi hasil ekuivalen 10,50% per tahun, tenor 5 tahun
INKP juga menyiapkan penerbitan Obligasi USD Berkelanjutan II Tahap III Tahun 2025 senilai US$20 juta, atau sekitar Rp324,78 miliar dengan asumsi kurs Rp16.239 per dolar AS. Program ini merupakan bagian dari penawaran obligasi berdenominasi dolar AS senilai total US$100 juta.
Obligasi dolar tersebut terdiri dari tiga seri:
- Seri A: US$1.515.000, bunga tetap 5,75% per tahun, tenor 370 hari
- Seri B: US$1.221.000, bunga tetap 7% per tahun, tenor 3 tahun
- Seri C: US$1.016.500, bunga tetap 8% per tahun, tenor 5 tahun
Pembayaran kupon dan imbal hasil dilakukan setiap tiga bulan sejak tanggal penerbitan.
Dari seluruh penerbitan ini, total dana yang ditargetkan mencapai sekitar Rp4,32 triliun. INKP memperoleh peringkat idA+ dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) untuk seluruh jenis surat utang yang ditawarkan, termasuk idA+ (sy) untuk sukuk mudharabah.
Emisi ini dijamin dengan full commitment oleh sejumlah perusahaan sekuritas ternama, termasuk PT Aldiracita Sekuritas Indonesia, PT BCA Sekuritas, PT Mandiri Sekuritas, PT Indo Premier Sekuritas, PT Maybank Sekuritas Indonesia, dan PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk.
Sementara itu, PT Bank KB Bukopin Tbk. ditunjuk sebagai wali amanat dalam penerbitan surat utang tersebut.
